Nessa fase, a equipe responsável pela Engenharia de Valor deve reunir dados sobre a organização, como sua história, estrutura, mercado de atuação, perfil de clientes, portfólio de produtos, tecnologias empregadas, estrutura de custos e desempenho financeiro. Além disso, é importante mapear os principais processos produtivos, identificar os gargalos e pontos de melhoria, bem como entender a percepção dos clientes quanto aos produtos e serviços oferecidos.